“Ponto cego crítico nas apólices de seguro” – é hora de ir além da simples substituição de ativos.
Existe uma lacuna de conformidade que pode comprometer as metas de transporte marítimo ecológico da Europa, escreve Armand Lans, da FDR Risk (foto acima). Como corretor sênior de uma consultoria de seguros marítimos, Lans alerta que a substituição "em conformidade" pode triplicar os custos.
À medida que os reguladores europeus aceleram seus esforços de descarbonização, um desafio oculto está surgindo: apólices de seguro obsoletas que não refletem as realidades da transição energética e representam uma séria ameaça para armadores e operadores de navios.
Em toda a Europa, milhares de proprietários e operadores de embarcações de navegação interior estão sob crescente pressão para cumprir as ambiciosas metas climáticas da UE. Regulamentos como a Diretiva de Energias Renováveis (RED II) e o regulamento FuelEU Maritime estão a obrigar os operadores a eliminar gradualmente os motores a combustíveis fósseis em favor de alternativas mais limpas e com baixas emissões.
Em teoria, essas medidas visam recompensar os pioneiros e alinhar a navegação interior com a meta de emissões líquidas zero da UE para 2050. Na prática, porém, elas expuseram uma lacuna crítica nas políticas públicas, e o seguro marítimo simplesmente não acompanhou o ritmo.
A substituição idêntica não funciona para substituições "em conformidade".
A maioria das apólices de seguro marítimo existentes baseia-se na premissa de substituição por um equipamento idêntico. Por exemplo, se um motor sofrer danos irreparáveis, a seguradora cobre o custo de substituição por um modelo equivalente. No entanto, o conceito de "equivalência" adquiriu um novo significado sob a legislação da UE. O equipamento de substituição em conformidade com a lei já não é uma unidade a diesel, mas sim um sistema mais limpo, mais caro e, frequentemente, mais complexo. A diferença de preço e os requisitos de configuração da embarcação podem ser substanciais.
Por exemplo, uma barcaça fluvial que passa de um motor a diesel marítimo para um motor compatível com amônia também precisa investir em novos tanques de combustível e sistemas de segurança, já que a menor densidade energética da amônia exige um volume de armazenamento maior. Esse espaço tem um custo elevado, muitas vezes em detrimento da capacidade de carga. O proprietário enfrenta não apenas custos de substituição mais altos, mas também uma redução no potencial de lucro. No entanto, nenhum desses fatores é considerado nas estruturas de seguro atuais, que ainda calculam a indenização com base em tecnologias obsoletas.
Isso não é hipotético — é uma realidade iminente para muitos operadores. Dependendo da idade e do projeto da embarcação, a substituição de um motor antigo por um que atenda aos requisitos pode dobrar ou até triplicar os custos totais.
Sem cobertura atualizada, os proprietários correm o risco de insolvência após uma única falha catastrófica, ironicamente, num momento em que a política climática da UE exige a sua participação contínua no sistema de transportes.
Os reguladores exigem embarcações mais limpas, as seguradoras ficam para trás em relação às mudanças nas políticas e os financiadores hesitam em colmatar a lacuna, o que leva a uma participação contínua no sistema de transportes e culmina num impasse. O risco é que uma avaria no motor possa desencadear uma reação em cadeia de insolvências entre os operadores mais pequenos, corroendo a confiança no próprio setor que a UE pretende descarbonizar.
A complexidade do ambiente regulatório atual exige um retorno à subscrição consultiva, centrada no ser humano.
Substitua as listas de verificação por uma cobertura flexível.
Em vez de se basearem em listas de verificação rígidas, as seguradoras precisam interagir diretamente com armadores, engenheiros e órgãos reguladores para desenvolver uma cobertura flexível que reflita os desafios do mundo real e os custos de transição. Isso inclui previsões para tempo de inatividade para modernização, atualizações do sistema de combustível e potenciais perdas de receita durante reformas relacionadas à conformidade.
Algumas corretoras com visão de futuro já estão adotando essa abordagem, argumentando que nenhum risco deve ser considerado "não segurável" até que seja totalmente avaliado. Sua postura proativa está abrindo caminho para modelos de seguro que recompensam a sustentabilidade em vez de penalizá-la.
Reformar o seguro marítimo não se resume apenas a atualizar a documentação, mas sim a preservar a resiliência do ecossistema logístico europeu.
As vias navegáveis interiores transportam uma parcela considerável da carga da UE, desde mercadorias a granel até materiais essenciais. Se os operadores menores forem forçados a sair do mercado devido a riscos financeiros incontroláveis, o transporte de carga inevitavelmente migrará para as rodovias, aumentando as emissões, o congestionamento e os custos.
Um modelo de seguros moderno precisa ir além da simples substituição de ativos para abranger o risco de todo o ciclo de vida, cobrindo atualizações para fins de conformidade, tempo de inatividade relacionado à transição e benefícios de longo prazo em termos de emissões. Produtos modulares que ajustam os prêmios com base no tipo de combustível da embarcação ou na redução comprovada de carbono podem oferecer uma solução viável.
Fundamentalmente, é necessária a colaboração. Reguladores, financiadores e seguradoras devem chegar a um consenso sobre diretrizes claras para a transição para a cobertura de embarcações de baixa emissão.
Transição energética: teste decisivo para seguros marítimos
A essência do papel de uma seguradora marítima é antecipar e gerenciar riscos. Não existe risco coletivo e existencial maior do que a própria mudança climática. Ao abraçar essa transformação, as seguradoras podem se tornar catalisadoras da inovação, em vez de obstáculos a ela. A transição energética é um teste decisivo para o setor; é vital que o setor aja e seja aprovado com louvor.
Com razão, o imperativo da UE é claro: a transição para a energia limpa é inegociável. O setor de seguros deve ser igualmente decisivo: esta transição é segurável. Só colmatando a lacuna entre as políticas e a proteção poderá a Europa garantir a sobrevivência da sua frota de navegação interior.
